“促成网”股票配资案作出一审判决，被告人李某等8人因犯不合法运营罪，最高被判处10年有期徒刑，并处以最高400万元的罚金。

  法院查明，李某等8人在明知其开立的融鑫汇公司不具有运营证券事务资质的情况下，以获利为意图，展开场外配资事务，这8名被告人别离为公司股东、总经理、副总经理、招商部主管、风控部主管等。被告人事前联络好金主供给配资资金及实在证券账户运用权，经过代理商进行客户开发。客户经过融鑫汇公司供给的第三方买卖终端软件“促成网”、“促成宝”APP、微信大众号等网络站点渠道（总称“促成网”渠道）开立证券子账户，交纳保证金，取得3至8倍融资，并在上述渠道做证券买卖托付、查询证券买卖信息、进行证券买卖清算，客户买卖托付等经过上述渠道体系后台主动对应到金主供给的实在证券账户，并由实在证券账户向证券公司托付完成证券买卖。融鑫汇公司以管理费和服务费等名义收取客户配资利息和买卖手续费，运营期间，共开立子账户1.7万余户，成交金额288亿余元，获取管理费、延期费用、用户服务费、出金手续费等收入合计3.5亿余元。

  法院以为，被告人李某等8人违法国家规定，未经国家相关主管部门同意不合法运营证券事务，打乱市场秩序，情节很严重，其行为均已构成不合法运营罪，依法判处被告人李某等8人有期徒刑10年至缓刑3年不等的惩罚，并处以400万元至10万元不等的罚金，追缴违法来得到的，没收作案工具。

  由安徽省铜陵市铜官区检察院提起公诉的一同场外配资案，经法院开庭审理，作出一审判决，吴某相等6人均因犯不合法运营罪，一审别离被判处有期徒刑一年六个月至六个月不等惩罚，各被并处5倍至1倍罚金。据了解，此案系修订后的《证券法》自2020年3月1日实施后安徽省首例场外配资刑事案件。

  检察机关指控，2020年3月至9月，被告人吴某平、翁某芳、陈某吴等三人以杭州某公司名义从事股票场外配资事务，其间吴某平全面担任，翁某芳、陈某吴担任联络金主和客户，朱某松、林某参加详细事务。该公司选用体系分仓形式，由吴某平引进某软件进行风控，即客户（资金需求方）向公司交纳保证金，金主（资金供应方）依照1∶4至1∶8不等的杠杆份额，将相应配资资金转入自己实践操控的证券账户内，朱某松、林某则给客户分配分仓体系账户（虚拟子账户）及暗码，并设置预警线、平仓线。客户经过专用客户端运用该体系来进行股票买卖，买卖托付发至分仓体系后，分仓体系再经过一个或多个实在的证券账户托付证券公司下单进场买卖。

  为确保金主资金安全，朱某松、林某经过软件后台实时监控。当客户股票买卖亏本至其保证金的60%时体系主动预警，要求客户追加保证金。若未及时追加而导致持续亏本至其保证金的50%时，体系强制平仓。客户正常买卖待配资行为完毕后，杭州某公司将保证金、盈余等资金返还客户，从中赚取利息差。至案发，吴某相等人促成华某某等11位金主向何某某等20余位客户场外配资达4300余万元，获利24万元。另查明，翁某芳独自以出借账户形式为丁某等客户场外配资290万元，获利5000余元。丁某以铜陵某公司名义在铜陵区域从事股票场外配资事务，经过翁某芳为客户场外配资153万元，获利1.2万元。

  检察机关以为，吴某相等人的行为不是民间高利假贷，是兼具证券生意事务特征的证券融资融券事务，相关公司无运营资质而从事不合法运营证券事务，且是对接实在盘的配资行为，涉嫌不合法运营罪。审查起诉阶段，上述被告人均自愿认罪认罚。

  法院经审理，对检察机关的上述指控悉数予以承认，并选用了检察机关的量刑主张。一审宣判后，6人均未提出上诉，一审判决收效。

  依据《刑法》《证券法》《期货和衍生品法》等法令和法规有关法令法规，场外配资活动归于不合法证券期货活动。

  在场外配资的事例中，有的经过开发、出售或运用配资分仓软件，为出资者从事股票、资买卖开立子账户，并供给高杠杆买卖资金，涉嫌不合法运营证券期货事务；有的涉嫌选用“虚拟盘”配资方法从事股票、期货出资欺诈活动。出资者一旦参加场外配资违法活动，本身利益没办法得到保证，或许遭受较大财产损失。

  提示广阔出资者：一定要挑选合法途径参加股票期货买卖，自觉远离和场外配资违法活动。若因参加场外配资上圈套，请及时向当地公安机关报案。